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以计较能否合适基准或进行压力测试

发布时间:2019-10-02 18:09    信息来源:admin

  (b) 不克不及够。在《指引》第6.4段正文1,未了债的追缴包管金金额被定义为在包管金客户帐户内未清缴的包管金短欠,而证券包管金融资经纪行已就或应就该包管金短欠按照《指引》第6.3段发出追缴包管金通知。

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  若按照《指引》第3.10段就某项作为典质品的证券进行的速动资金亏损影响阐发成果跨越指明的速动资金亏损影响基准,证券包管金融资经纪行须采纳甚么步履?

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  经纪行须将任何耽搁及估计其系统预备停当所需的时间通知证监会。经纪行会获赐与足够的时间来调整其资讯科技系统及监控办法,以合适《指引》所载的预期尺度。

  就识别联系关系次要证券典质品组此外目标而言,若证券包管金融资经纪行发此刻其持有作为典质品的最大十项证券中,有两项证券是恒生指数成分股,证券包管金融资经纪行可否只就其余八项证券典质品进行评估?

  在有需要的环境下,证监会可与作出报告请示的经纪行会商合适的风险缓解打算,例如采纳姑且或中期性风险监控办法,或进行注资。经纪行将获赐与足够的时间,以施行议定的风险缓解打算。

  香港证监会副行政总裁兼中介机构部施行董事梁凤仪密斯暗示:“在市场波动加剧时,新的《证券包管金融资勾当指引》是一项主要的风险办理东西。上述的基准会矫捷地加以使用。当发生任何偏离环境时,我们将会采纳务实立场,对所无情况作全面考虑,并与个体经纪行进行扶植性的沟通,让其运作得以过渡至合适预期尺度。”

  《指引》第6.4段划定,证券包管金融资经纪行须采纳合理的办法以避免因未了债的追缴包管金而累积过大的风险,例如当未了债的追缴包管金金额合计跨越其股东资金,或持久未了债的追缴包管金金额合计跨越其股东资金的25%。哪些办法可被视为合理的办法?

  香港证监会曾于2019年4月4日颁发《相关建议的〈证券包管金融资勾当指引〉的谘询总结》。9月30日,港证监就若何服从新的《证券包管金融资勾当指引》颁发相关指引。

  证券包管金融资经纪行能否在《指引》实施当日,便须完全服从《指引》所载的全数基准?

  证券包管金融资经纪行应按照《指引》第3.11段收紧该项证券典质品的内部集中风险限额,并按照《指引》第8段通知证监会。

  部门中小型经纪行依赖外部供应商来调整其资讯科技系统,以计较能否合适基准或进行压力测试。若证券包管金融资经纪行的资讯科技系统在《指引》实施初期尚未预备停当,会有甚么后果?

  证券包管金融资经纪行可点算自追缴包管金到期了债当日起至其被了债当日之间的日数,以计较包管金客户没有清缴追缴包管金的日数。就此而言,证券包管金融资经纪行可不计入在发出追缴包管金通知后按其追缴包管金通知政策赐与客户以清缴追缴包管金的宽期限。相关宽期限在顾及到包管金客户及证券包管金融资经纪行的环境后,应属合理及经审慎厘定的。

  关于《指引》第6.4段所订明“未了债的追缴包管金金额总数”及“持久未了债的追缴包管金金额总数”的计较体例,(a) 证券包管金融资经纪行可否迁就某项包管金贷款而确认的任何减值吃亏金额从相关追缴包管金金额中扣除;及 (b)证券包管金融资经纪行可否不计入已获豁免的任何追缴包管金金额?

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  当接获偏离基准事项的报告请示时,除了偏离事项本身,证监会亦会同时考虑其他相关要素(包罗但不限于公司的财务稳健性、其包管金贷款组合的质素、对公司及其客户的潜在财务影响、偏离的范畴、风险的程度、公司的规模和资本、划一或补漏监控办法及任何其他风险缓解要素。),及与作出报告请示的经纪行进行扶植性的沟通,以评估其风险监控办法的成效及其全体财政风险。

  证监会会否供给进一步指引,以协助业界合适《指引》所载的要求,并就业界所面临的现实问题进行检讨?

  我们期望,当《指引》生效时,证券包管金融资经纪行会参照《指引》所载的指引和基准来评估与其证券包管金融资营业相关的风险监控办法。

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  若证券包管金融资经纪行按照《指引》第7段进行的压力测试的成果显示,其速动资金亏损或流动性在受压时会严峻恶化,证券包管金融资经纪行须采纳甚么步履,及会有甚么后果?

  香港证监会曾于2019年4月4日颁发《相关建议的〈证券包管金融资勾当指引〉的谘询总结》。9月30日,港证监就若何服从新的《证券包管金融资勾当指引》颁发相关指引。

  在极端环境下,例如证券包管金融资经纪行在就风险缓减打算与证监会进行互动沟通后未能以负义务的立场处置其财政风险,或面对破产或违反《财务资本法则》最低速动资金划定的风险,证监会将考虑采纳恰当的监管步履,例如施加发牌前提,以保障投资者好处。

  《指引》就在证券包管金融资勾当方面应设有的包管金假贷政策和风险监控办法,向经纪行供给指引,并同时列出定性指引和定量基准。《指引》的方针是协助证券包管金融资经纪行识别及办理财政风险,出格是协助他们妥帖办理关于速动资金亏损缓冲的风险。稳健的风险办理有助经纪行尽量减低违反《证券及期货(财务资本)法则》(《财务资本法则》)最低速动资金划定的风险,免得其须按照《证券及期货条例》终止营业,及对其客户的好处形成晦气影响。

  对于不获再质押经纪行的所有前三大贷款采取为典质品的证券,该再质押经纪行可按照《指引》第5.5段就相关证券使用不少于80%的扣减百分率。《指引》第5.6段答应再质押经纪行编配较低的扣减百分比率,前提是该经纪行已清晰记实其理据,对其财政情况的影响的评估,以及其为减轻因使用较低的扣减百分率所发生的额外风险而采纳的办法。

  正如《指引》引言部门第6段所述,相关基准是弥补《指引》所载的定性指引。偏离基准并不会主动被视作合规缺失或导致规律步履。如有与《指引》的监控办法同样地审慎和无效的划一或补漏监控办法的恰当支撑,偏离基准的事项或可被接管。

  证券包管金融资经纪行采纳的办法能否合理,视乎每宗个案的特定环境而定,例如公司的财政情况、证券典质品的质素及组合成分、客户的财政情况、买卖模式及还款记载、证券包管金融资经纪行为纾减因未了债的追缴包管金累积而发生的财政风险所采纳的办法。证券包管金融资经纪行为避免因未了债的追缴包管金而累积过大的风险,可能采纳的办法包罗发出追缴包管金通知,或不容许进一步供给可能令环境恶化的贷款。

  证券包管金融资经纪行在计较包管金贷款总额相对于本钱的倍数时,可否将为包管金贷款而确认的减值吃亏金额豁除于包管金贷款总额之外?

  作为持续检讨的一部门,证监会将会进一步约见业界组织,以收集相关基准方面的回应。

  《指引》第6.5段举例指出一名在过去30个历日内合共15日或以上没有履行追缴包管金通知的包管金客户,可被视为过往在清缴追缴包管金方面的记载欠佳。证券包管金融资经纪行应若何计较包管金客户没有清缴追缴包管金的日数?

  《指引》的第7段与其他部门有分歧目标,并且性质及范畴亦各别。《指引》第1至6段载列的指引和基准为证券包管金融资经纪行供给一个用以就证券包管金融资营业建立稳健的风险办理系统的根本。《指引》第3段关于个体证券典质品集中度的定性及压力测试要求确包管券包管金融资经纪行评估个体证券典质品的事务风险,而《指引》第7段的压力测试要求则旨在确包管券包管金融资经纪行可以或许评估其风险监控办法在市况波动下的全体成效。因而,《指引》中的要求并非堆叠,而是互相补足。

  证监会将继续与个体经纪行及经纪协会就现实合规问题进行扶植性的沟通,并将会供给进一步培训,出格是在《指引》实施后的首六个月。

  《指引》供给了证券包管金融资经纪行在对速动资金亏损及流动性进行压力测试时使用的假设性压力情境。若压力测试显示,证券交易证券包管金融资经纪行的速动资金亏损或流动性在指定的压力情境下会严峻恶化,该经纪行便应按照《指引》第8段通知证监会,及采纳办法以避免呈现流动资金紧绌、破产或违反最低速动资金划定的环境。

  据媒体动静,香港立法会议员张华峰对此认为,香港证监会并未对业界提出的实施首六个月为察看期要求作出回应,这令券商担忧跋前踬后和随时要面临追收孖展的压力。张华峰还暗示,将会约见财经事务及库务局局长刘怡翔,要求其无视问题及采纳恰当步履。

  证监会将联络作出报告请示的经纪行,以获取压力测试成果的详情及经纪行的财政情况,并因应相关经纪行的情况与其制定风险办理打算。

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  证监会将采纳务实立场以全面评估某偏离《指引》事项能否能够接管。若某偏离事项被评估为不成接管,证监会将与个体经纪行进行扶植性的沟通,及会赐与合理的时间,以便经纪行作出调整,让其运作得以过渡至合适预期尺度。

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  港证监指出,《指引》的方针是协助经纪行识别其证券包管金融资营业带来的财政风险,及协助它们恰当地办理这些财政风险对速动资金亏损缓冲形成的影响。

  香港证监会在官方网站发布《常见问题》,来处置业界对若何服从即将在2019年10月4日实施的《指引》内的基准所提出的关心事项。